关于这水有一个美丽的传说。神泉的泉眼处是玉龙神出没的地方，每年玉龙神出来巡视丽江坝子，总是戏水而出，带风而下，把水做成三叠。人们称*叠为“出龙瀑”，第二叠为“戏龙瀑”，第三叠为“送龙瀑”。神龙三叠水的美名便得于此。 其实，神龙三叠水是一大群大大小小、高低不同的瀑布。泉水的清莹，更现神泉水的圣洁。瀑布传来的哗哗水声，更使东巴圣地安详、宁静。成串的瀑布，仿佛龙女在圣水里洗浴时，不小心落下的丝巾让人惊慕不已。潭里水草肥美，鱼群游弋在神泉赐给的欢乐和幸福中。