水月岩坐落于玉林市东南部。在玉林与北流、陆川县交界处，距玉林市区约11公里。整个风景区，东北起自红日岩，西南止于龙珠湖。呈椭圆形，长五公里，宽一公里多，面积七平方公里，加上周围的保护地带，总面积约15平方公里，属石灰岩岩溶地貌。 水月岩中有一个暗洞，名叫“藏过朝”。洞中钟乳石千姿百态，洞道呈“上”字形，洞长1公里，分明洞与暗洞两段，洞口石壁上有明代石刻“水月岩”3字。路洞江水自南至东北角流过明洞，水面宽达十多米，山顶有一个通漏的小洞，日光透射着加回旋的清波，如溶溶月色，雅洁尝心。洞景宽旷瑰丽，可容千人，在洞里逞目抒怀，顿觉月夜之银河星际，真是海阔天空，故有“水月岩虚射斗牛”称颂。还有一个40平方米宽的天然舞台，钟乳石笋作帐幕，妙然天成，别有奇趣。