沙岛位于青海湖东北部，岛长90km，海拔较高为4877m，是青海湖边的一片小沙漠。沙岛曾是青海湖较大的岛屿，因湖沙垄不断接受风沙堆积而形成，恰似一个新月新型沙丘漂浮在水面上，为湖中的一大奇观，现在已与陆地相连。 沙岛上有两个淡水小湖，一个名为月牙湖，一个名为芦苇湖，湖水主要来源于地下泉水。湖泊周围水草丰美，与瀚海沙丘景致形成了鲜明的对比。湖边处是娱乐项目的所在地。每年七月份这里都会举办国际沙雕节，七八月份前来，在湖边向北侧走，便可以看到大片的巨型沙雕，壮观精彩。